5大借錢做定期風險分析，助你做出明智決策

近期定存利率上升，加上稅貸低息優惠，吸引許多人考慮「借錢做定期」以賺取息差。例如，天星銀行在2025年初調低了港元定期存款的利率，其中7天年息從3厘大幅降至0.05厘，這顯示出定存利率的波動性。這種套息策略看似有利可圖，但隱藏著多種風險，需謹慎評估。本文將深入分析借錢做定期的五大風險，並提供實用建議，幫助讀者做出明智決策。

一、定期存款利率的不確定性

高息定存的條件限制
銀行通常要求新資金、高存款額（如100萬港元）及固定存期（如12個月）才能享有高息定存。例如，富邦銀行提供5.1厘的年利率，但前提是存款額需達100萬港元且鎖定12個月。若無法滿足這些條件，定存利率可能大幅降低，導致息差收窄。此外，某些銀行如建行亞洲和東亞銀行，還要求客戶為高端理財戶口或新客戶，進一步限制了高息定存的適用範圍。
未來利率波動風險
短期定存（如3個月）雖靈活，但未來利率可能下降，影響回報。例如，2025年初，天星銀行將7天定存利率從3厘大幅下調至0.05厘，顯示短期利率的波動性極大。利率變化受全球經濟環境（如美國聯儲局政策）影響，難以預測。若聯儲局減息，定存利率可能進一步下降，套息策略失效。因此，投資者需謹慎評估利率走勢，避免因利率波動而蒙受損失。

二、貸款利率與還款壓力

最低利率的取得難度
銀行根據職業、信用評分、收入等因素決定貸款利率，未必能取得廣告中的最低利率。例如，中銀稅貸的最低實際年利率為1.68厘，但需月薪達5.55萬港元才能借100萬港元。對於收入較低的申請者，貸款利率可能更高，導致息差收窄。此外，銀行可能根據申請者的信用評級調整利率，若信用評級不佳，即使收入達標，也可能無法取得最低利率。
每月還款的現金流壓力
貸款需每月還款，而定存需到期才能取回本息，可能導致資金周轉困難。例如，借100萬港元稅貸，每月還款額約84,087港元，若將全部資金投入定存，可能面臨還款壓力。若無法按時還款，將面臨額外費用及信用評級受損的風險。因此，投資者需預留足夠資金用於還款，避免因現金流不足而陷入財務困境。

三、資金鎖定與財務彈性下降

大額貸款限制其他借貸需求
當借貸額度被稅貸佔用時，若期間有緊急資金需求（如醫療或投資等），可能陷入求助無門的困境。假設已申請100萬港元稅貸，在此期間若需額外資金週轉，銀行很可能拒絕再批出貸款，進而導致資金週轉困難。而且，大額貸款還可能影響未來的借貸能力，若後續要申請其他貸款（如按揭），或許會因已有貸款佔用額度而無法獲批。
定存資金無法靈活運用
長期定存將資金鎖定，會錯失其他投資機會。比如將100萬港元鎖定為12個月定存，若期間股市反彈10%，就會錯過10萬港元的潛在收益。短期定存雖相對靈活，卻需頻繁操作，這不僅增加管理成本，還會加大風險。所以，投資者需要權衡定存收益與其他投資機會，防止因資金被鎖定而錯過獲取更高回報的時機。

四、信貸評級與貸款申請的影響

過多貸款申請的負面效應
同時向多家銀行申請貸款，極易致使信貸評級（TU）下滑，從而累及未來借貸能力。假設同時申請5家銀行的稅貸，即便最終僅擇任意一家，信貸報告仍會留存多次查詢記錄，這很可能引發信用評級降低。再者，過量的貸款申請易被視作財務狀況不穩定的表現，對日後貸款審批造成不良影響。
逾期還款的長期影響
即便僅逾期一日，相關紀錄也將留存長達5年，給未來貸款申請帶來諸多不利。一旦因資金周轉問題逾期還款，哪怕逾期時間短暫，也或會影響未來貸款的利率與可貸額度。所以，投資者務必保證按時還款，防止因逾期而損害自身信用評級。

五、套息策略的潛在風險與替代方案

套息策略的局限
定存利率與貸款利率的差距可能不如預期，甚至出現倒掛（定存利率低於貸款利率）。例如，若定存利率下降至3厘，而貸款利率維持2厘，息差僅1厘，回報大幅降低。此外，若聯儲局減息，定存利率可能進一步下降，套息策略失效。因此，投資者需謹慎評估息差，避免因利率波動而蒙受損失。
替代方案：按揭掛鈎存款（Mortgage Link）
按揭掛鈎存款的利率與按揭貸款相同，可用於抵消部分利息支出。例如，若按揭利率為3.5%，按揭掛鈎存款的利率也為3.5%，可用於抵消按揭利息。但存款上限通常為按揭貸款的50%，且利率低於高息定存。因此，投資者需權衡按揭掛鈎存款與定存的收益，選擇最適合的方案。

六、晉領財務的免TU財務服務

服務獨特性
晉領財務的免TU財務服務專為信用記錄不佳的客戶設計，提供無需查詢信用評級（TU）的貸款方案。客戶無需提交信貸報告，最快可在15分鐘內完成批核，並即時提取現金。免TU財務貸款的額度最高可達100萬港元，還款期靈活，最短為4個月，最長可達36個月，且提早還款無需支付罰息。此外，晉領財務的網上即批貸款免TU系統操作簡便，全程無需露面，讓客戶能夠快速獲得所需資金，有效解決短期資金周轉問題。
應用群體
晉領財務的免TU財務貸款涵蓋多種客戶群體，包括中小企、業主、學生及公務員等。對於中小企業，晉領財務提供免TU財務貸款服務，特別針對收入不穩定的初創企業，簡化貸款流程，幫助企業快速獲得資金。業主免TU貸款則無需樓契，適用於持有物業的個人或聯名業主，貸款額度按物業估值計算，最高可達100萬港元。學生免TU貸款專為在學生設計，不查詢TU報告，提供大額貸款及靈活還款計劃，幫助學生應對學業及生活開支。公務員免TU貸款則提供提早還款免罰息的優惠，讓公務員能夠靈活管理財務，應對突發資金需求。